Bài giảng Quản trị tài chính - Chương 2: Phân tích báo cáo tài chính

CHƢƠNG 2:

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Nội dung:

. Nắm rõ các báo cáo tài chính trong Doanh nghiệp:

 Báo cáo kết quả kinh doanh

 Bảng cân đối kế toán

 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

 Thuyết minh báo cáo tài chính

. Phân tích báo cáo tài chính

 Phân tích các tỷ số tài chính

 Phân tích tài chính DuPont

. Lưu ý khi phân tích báo cáo tài chính

Khái niệm

Báo cáo tài chính phản ánh tình hình tài chính của doanh

nghiệp bằng cách tổng hợp và thuyết minh về tình hình

kinh tế, tài chính của đơn vị kế toán.

Báo cáo tài chính gồm 4 báo cáo:

Báo cáo

kết quả

kinh doanh

bảng

cân đối

kế toán

bảng

luân chuyển

tiền tệ

Thuyết minh

BCTC

Yêu cầu của báo cáo tài chính

. Trung thực:

. Đꢀng biểu mẫu:

. Chính xác và thống nhất số liệu:

. Đꢀng hạn định

Báo cáo kết quả kinh doanh

. Phản ánh tổng quát tình hình thu nhập, chi phí và lợi nhuận

của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán, chi tiết theo hoạt

động kinh doanh chính và các hoạt động khác;

Báo cáo kết quả kinh doanh có thể đánh giá:

. Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua chỉ

tiêu lãi (lỗ)

. Hoạt động nào giữ vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi

nhuận của doanh nghiệp.

. Năng lực tạo ra nguồn tiền và các khoản tương đương tiền của

doanh nghiệp trong tương lai.

Báo cáo kết quả kinh doanh

1. Doanh thu

11. Thu nhập khác

2. Các khoản giảm trừ

3. Doanh thu thuần

4. Giá vốn hàng bán

5. Lãi gộp

12. Chi phí khác

13. Lợi nhuận khác

14. Lợi nhuận kế toán trước thuế

15. Thuế thu nhập doanh nghiệp

16. Lợi nhuận sau thuế

17. Cổ tức ưu đãi

6. Doanh thu hoạt động tài chính

7. Chi phí tài chính

Trong đó: Chi phí lãi vay

18. Lợi nhuận dành cho cổ đông

thường

8. Chi phí bán hàng

9. Chi phí quản lý

10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh

doanh

19. Cổ tức thường

20. Lợi nhuận để lại

Bảng cân đối kế tóan

Bảng cân đối kế toán là bảng báo cáo tình hình tài sản và nguồn

vốn của Doanh nghiệp ở một thời điểm

Bảng cân đối kế toán phản ánh:

. Giá trị tài sản hiện có theo cơ cấu của tài sản;

. Cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó của DN tại một thời

Có thể nhận xét đánh giá khái quát:

điểm nhất định.

. Tình hình tài chính

. Tình hình phân bổ tài sản

. Tình hình phân bổ nguồn vốn

. Tình hình quản lý và sử dụng vốn của

doanh nghiệp tại thời điểm thành lập

Bảng cân đối kế toán

A. Tài sản ngắn hạn

. Tiền

A. Nợ phải trả

+ Nợ ngắn hạn

. Các khoản phải thu

. Tồn kho

. Các khoản phải trả

. Nợ tích lũy

. Đầu tư ngắn hạn

. TSNH khác

. Vay ngắn hạn

. Nợ ngắn hạn khác

+ Nợ dài hạn

B. Tài sản dài hạn

. TSCĐ hữu hình

. TSCĐ vô hình

. Bất động sản đầu tư

. Đầu tư dài hạn

Tổng Tài sản

B. Vốn chủ sở hữu

. Vốn điều lệ

. Thặng dư vốn

. Lợi nhuận để lại

Tổng nguồn vốn

Một số đẳng thức trong bảng cân đối kế toán

. Nguồn vốn:

 Tổng nguồn vốn = Nợ phải trả + vốn chủ sở hữu

 Nợ phải trả = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn

 Vốn chủ sở hữu = Vốn điều lệ + Thặng dư vốn + Lợi nhuận

chưa phân phối sau khi chia cổ tức

. Tài sản

 Tổng tài sản = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn

 Tài sản ngắn hạn = TSLĐ+ Đầu tư ngắn hạn

 Tài sản dài hạn = TSCĐ (thuần) + Đầu tư dài hạn

Nguyên tắc cơ bản

Trƣờng hợp 1: Tăng tài sản này – Giảm tài sản khác

Nghiệp vụ kế toán phát sinh chỉ ảnh hưởng đến phần tài sản của

bảng cân đối kế toán

. Loại tài sản này tăng lên thì loại tài sản khác giảm đi tương

ứng

. Tổng cộng tài sản không thay đổi nhưng tỷ trọng các khoản

mục tài sản bị ảnh hưởng bởi nghiệp vụ kế toán phát sinh thì

thay đổi

Nguyên tắc cơ bản

Trƣờng hợp 2: Tăng nguồn vốn này – Giảm nguồn vốn khác

Nghiệp vụ kế toán phát sinh chỉ ảnh hưởng đến phần nguồn vốn

của bảng cân đối kế toán

. Loại nguồn vốn này tăng lên thì loại nguồn vốn khác giảm đi

tương ứng

. Tổng cộng nguồn vốn không thay đổi nhưng tỷ trọng các

khoản mục nguồn vốn bị ảnh hưởng bởi nghiệp vụ kế toán

phát sinh thì thay đổi

Nguyên tắc cơ bản

Trƣờng hợp 3: Tăng tài sản này – Tăng nguồn vốn tương ứng

Nghiệp vụ kế toán phát sinh ảnh hưởng cả hai phần tài sản và

nguồn vốn của bảng cân đối kế toán

. Nếu làm tài sản tăng lên thì cũng làm nguồn vốn tăng lên

tương ứng

. Tổng cộng tài sản và tổng cộng nguồn vốn đều tăng lên, tỷ

trọng của tất cả các khoản mục tài sản và nguồn vốn đều thay

đổi

Nguyên tắc cơ bản

Trƣờng hợp 4: Giảm tài sản này – Giảm nguồn vốn tương ứng

Nghiệp vụ kế toán phát sinh ảnh hưởng cả hai phần tài sản và

nguồn vốn của bảng cân đối kế toán

. Nếu làm tài sản giảm thì cũng làm nguồn vốn giảm xuống

tương ứng

. Tổng cộng tài sản và tổng cộng nguồn vốn đều giảm xuống, tỷ

trọng của tất cả các khoản mục tài sản và nguồn vốn đều thay

đổi.

Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ

Phản ánh việc hình thành ( dòng tiền thu vào) và sử dụng (dòng

tiền chi ra) lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh

nghiệp

Có thể đánh giá đƣợc

Khả năng tạo ra tiền

Sự biến động tài sản thuần của doanh nghiệp

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Dự đoán được luồng tiền trong kỳ tiếp theo

Nội dung và kết cấu Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ

Gồm 3 phần nhƣ sau:

. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

. Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực

tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

. Có hai phương pháp xác định lưu chuyển tiền từ hoạt động

kinh doanh:

 Phương pháp gián tiếp

 Phương pháp trực tiếp

Bảng lƣu chuyển tiền tệ - Phƣơng pháp trực tiếp

. Thu: Tiền thu bán hàng; tiền thu từ các khoản phải thu

thương mại

. Chi: Tiền trả cho người cung cấp (trả ngay trong kỳ và tiền

trả cho khoản nợ từ kỳ trước), tiền thanh toán cho công nhân

viên về tiền lương và BHXH, v.v…) và các chi phí khác

bằng tiền (chi phí văn phòng phẩm, công tác phí, v.v…)

Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh = Thu - Chi

Bảng luân chuyển tiền tệ – Phƣơng pháp gián tiếp

Cơ sở: Phƣơng trình kế toán

. Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn

. Tổng tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

. Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn = Nợ phải trả + Vốn chủ sở

hữu

Tiền và các khoản tương đương tiền =

NPT + VCSH – TS dài hạn – KPT – HTK – TS ngắn hạn khác

. Một thay đổi trong Nợ phải trả hay Vốn chủ sở hữu sẽ làm “Tiền

và các khoản tương đương tiền” thay đổi cùng chiều

. Một thay đổi trong khoản Tài sản sẽ làm “Tiền và các khoản

tương đương tiền” thay đổi ngƣợc chiều

Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ

. Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực

tiếp đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp

. Hoạt động đầu tư bao gồm 2 phần:

 Đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật cho bản thân doanh nghiệp:

như hoạt động xây dựng cơ bản, mua sắm tài sản cố định.

 Đầu tư vào các đơn vị khác dưới hình thức góp vốn liên

doanh, đầu tư chứng khoán, cho vay, không phân biệt đầu

tư ngắn hạn hay dài hạn.

Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ

. Thu: Các khoản thu do bán, thanh lý tài sản cố định, thu hồi

các khoản đầu tư vào các đơn vị khác,..

. Chi: Các khoản chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định, chi

để đầu tư vào các đơn vị khác,…

Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tƣ = Thu - Chi

Bài giảng Quản trị tài chính - Chương 2: Phân tích báo cáo tài chính - Nguyễn Hữu Thọ